4.美芯晟：预计明年旗舰机型无线系列手机提供摄像头模组？欧菲光董事长这样回应！

  6.【每日收评】集微指数涨0.58%，兆驰股份前三季度净利润同比增长36%-47.6%；

  近年来，国内电子科技类产品制造业得到加快速度进行发展，在高度景气的市场行情以及频繁收购的情况下，国内分销厂商业绩实现高增长，并陆续登陆资本市场。

  目前，深圳华强、力源信息、润欣科技、雅创电子、商络电子、中电港、好上好等分销商已经挂牌上市，而云汉芯城、世强先进、深蕾科技等公司也陆续开启上市征程，其中，深蕾科技拟深交所主板上市。

  据招股书显示，深蕾科技的主营业务是电子元器件分销及技术上的支持，为客户提供电子元器件及集成电路应用综合解决方案。

  与其他分销商相比，深蕾科技虽然是首次IPO，但对A股长期资金市场却并不陌生。从罗顿发展到深圳华强，其前身深圳易库易供应链网络服务有限公司曾多次被A股上市公司“相中”，但因为盈利稳定性不足、商业条款无法达成一致等问题，并购重组事项均以失败告终。

  在与罗顿发展的并购重组事项失败后，深蕾科技实控人夏军因未能在承诺时间内完成增持罗顿发展的计划，且后续决定终止增持，于2019年9月收到了上交所给予通报批评的决定，并通报证监会，计入上市公司诚信档案。

  除实控人被纳入上市公司诚信档案外，深蕾科技确实存在业绩波动，且盈利稳定性不足的情况。

  2020年至2022年，深蕾科技营业收入分别是49.79亿元、66.85亿元与72.34亿元；同期净利润分别为1.47亿元、1.56亿元及1.1亿元；扣除非经常性损益后的净利润分别为1.7亿元、1.68亿元及1.6亿元。

  对比并购重组时披露的业绩来看，2017年和2018年，深蕾科技的营业收入分别是50.79亿元、54.71亿元，同期归母净利润分别为1.65亿元、1.59亿元。也就是说，早在2017年，深蕾科技的营收就已经突破了50亿元大关，净利润也达到了1.65亿元，但2020年其营收却仅49.79亿元，净利润也未能达到2017年的水平。

  同时，从2022年业绩来看，深蕾科技营收增长幅度已经明显收窄，净利润更是出现下滑。

  深蕾科技也坦言，未来若公司新产品线推广或新业务开发不力，不能及时精准把握市场需求情况，将导致公司推广或开发的产品不能得到市场的认可，这将可能对公司经营业绩产生重大不利影响，存在业绩下滑的风险。

  事实上，由于目前全球正处于电子行业寒冬，市场供过于求，产品价格竞争加剧。同时，半导体分销行业库存情况则略微滞后于原厂库存，依然在库存调整的高峰期，为保持业务规模，多数分销商不得不主动让利。

  集微网统计了国内12家半导体分销上市公司的业绩情况发现，本土分销商2023上半年的业绩集体陷入下滑趋势，且多数本土半导体分销厂商业绩下滑幅度远超文晔、大联大等国际大厂。

  作为本土半导体分销商的代表企业，深蕾科技能否防止业绩大幅度地下跌的危机呢？

  从上游产品线资源来看，深蕾科技代理的品牌包括Broadcom（博通）、Panasonic（松下）、Murata（村田）、CXMT（长鑫存储）、Synaptics（新突思）、Gigadevice（兆易创新）、Nuvoton（芯唐）、Rohm（罗姆）、Giantec（聚辰半导体）、UPI（力智电子）、Lexar（雷克沙）、Hirose（广濑电机）、Marunix（丸仁）等多家国内外著名电子元器件、材料及设备供应商。公司分销的产品有集成电路、分立器件、光器件与光模块、被动元器件、模组与板卡及工业控制部件等多种主要电子元器件产品，以满足各细分行业客户的需求。

  尽管深蕾科技列举的分销品牌和产品较多，从销售规模的角度来看，其在国内同行中的排名也已确定进入前十，但深蕾科技并未往大而全的路线发展，仍与多年前一样，严重依赖第一大供应商博通。

  根据招股书来看，2020年、2021年与2022年，深蕾科技对博通的采购占比分别为73.16%、68.68%及71.07%。同时，深蕾科技对前五大客户销售的产品类型为网络系统芯片与网络连接芯片、光器件与光模块，均是分销博通的产品，也能够准确的看出深蕾科技对博通的依赖程度。

  对此，深蕾科技表示，博通处于行业龙头地位，在数据中心及网络通信行业核心领域市场占有率占比较高。

  值得一提的是，报告期内，深蕾科技代理的境外产品线%。在国际贸易摩擦加剧的情况下，深蕾科技长期依赖境外供应商本就具有极大风险，依赖单一美国供应商的风险更是加剧。

  以国内另一家知名半导体分销商力源信息为例，其作为索尼的代理商，就曾受美国对中国出口限制的影响，导致公司业绩自2020年以来业绩大幅度地下跌，并一蹶不振。

  因此，能否应对出口限制的风险，摆脱对博通的依赖，是摆在深蕾科技前面的一道难题。通过此前观察，采购过度依赖单一供应商也将是发审委在问询函中着重关注的问题之一，对此集微网将持续关注。

  10月12日，深交所向苏大维格下发关注函，将对其启动纪律处分程序。深交所表示，苏大维格在互动易平台对投入资产的人提问的回复涉嫌存在不真实、不准确、不完整情形及误导性陈述。

  深交所指出，2023年9月14日，苏大维格在深交所投资者关系互动平台（以下简称“互动易”）回复投资者提问时表示“公司光刻机已实现向国内龙头芯片企业的销售，并已实现向日本、韩国、以色列等国家出口”，并提及“公司已关注到纳米压印光刻在集成电路和芯片制造领域具备替代传统光刻的应用潜力，并在积极布局”。公司在互动易平台对投入资产的人提问的回复受到媒体和投资者广泛质疑，并引起公司股票价格大幅波动。

  2023年10月8日，苏大维格披露《关于对深圳证券交易所关注函的回复公告》称，公司互动易回复直接用了“光刻机”“龙头芯片公司”等可能会导致误解的表述，未能充分考虑到部分投资者可能对光刻机的技术路线、有关技术的具体应用领域等情况不了解，未详细说明公司光刻设备的具体类型、主要的应用领域、与行业有突出贡献的公司的差距，以及客户主要用途等信息；也未说明相关设备收入占公司收入比重较低，未充分提示相关风险。公司在互动易平台对投入资产的人提问的回复涉嫌存在不真实、不准确、不完整情形及误导性陈述。

  深交所表示，苏大维格上述行为涉嫌违反了《创业板股票上市规则（2023年8月修订）》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作（2023年修订）》的相关规定，市场影响恶劣。根据《创业板股票上市规则（2023年8月修订）》相关规定，深交所将对苏大维格及相关违规当事人启动纪律处分程序。

  近日，至纯科技在接受机构调研时表示，公司湿法清理洗涤设施可覆盖28纳米全工艺工序段并有重复订单，在14及7纳米制程也有数台订单交付客户，公司在湿法清洗领域可实现国产替代。

  据介绍，单片硫酸设备为湿法设备中难度最高的工艺机台，至纯科技S300 SPM机台已交付给多家国内主流晶圆厂，并已经应用于国内头部客户的12英寸逻辑量产线万片次以上。单设备在用户量产线万片次，是为高阶湿法设备国产替代进口的重要里程碑。至纯科技表示，目前公司是国内单片硫酸设备达到上述单机台量产指标的唯一厂商。

  至纯科技同时称，公司湿法设备应用于成熟制程的产品线拓展有序，在部分逻辑用户和第三代半导体用户的产线渗透率持续提高。应用于先进制程的高阶产品线，在订单获取的进度上受到用户扩产进度影响有延后，但在高温硫酸、FINETCH、单片磷酸等尚被国际厂商垄断的机台，公司交付和验证进度都在国内领先。

  至纯科技同时从系统集成延伸至盈利能力更强的材料端，2022年初建成国内第一座电子级大宗气供应工厂，目前已稳定运行一年多，每年可贡献稳定的营收，这是国内完全自主建设的第一座ONSITE大宗气供应工厂，至纯科技表示，公司继续在电子气电子化学品方面拓展业务及品类，增加电子材料端的业务投入。

  近日，美芯晟在接受机构调研时表示，在80W产品的布局上面规划较早，现已在客户端进入量产。明年会看到主流手机厂家的旗舰机型从原来的最高无线W。

  其同时称，下半年在手订单正常履行中。目前看整体经济及半导体行业的回暖具有不确定性，公司加大研发投入，持续进行产品前瞻性研发布局、供应链整合及工艺优化，通过产品的升级迭代及国产替代，以保持增长趋势。

  美芯晟创造性推出高功率RX+4:2电荷泵双芯片架构，并在该领域的桥式整流器、过压保护、数字化ASK/FSK解调、高精度低压差Power LDO及正/反向电流检测技术等六大核心技术上具有先进性，处于行业领先水平。

  其已推出5-100W无线充电接收端与发射端全功率段系列新产品，并在大瓦数无线充电的技术领域保持一马当先的优势。美芯晟的50W和100W无线充电芯片均已量产，随着工信部提出新的无线充电功率标准，使用者真实的体验将得到更好的提升。

  同时，车载无线充电发射端芯片目前已通过了AEC Q-100车规标准认证，美芯晟实现向车规级芯片供应商迈进的重要一步。此外，汽车电子芯片布局首先来源于美芯晟现有产品线的成品以及规划中的产品。在现有消费级、工业级产品成熟量产的基础上，按照车规级验证流程进行生产现有的成熟产品如车载无线充电、LED车灯照明、LDO、雨量/光线感应芯片等。

  今年9月，业内传出欧菲光摄像头模组进入华为手机Mate 60系列供应链，并占绝大部分份额，包括后置摄像头、前置摄像头、还有指纹模组，单台价值在500-600元。而为了能够更好的保证订单生产稳定，欧菲光南昌工厂增加多条产线日，据第一财经报道，对于华为手机订单情况，欧菲光董事长蔡荣军回应称，“倔强地活着。”

  在智能手机业务领域，欧菲光是中高端摄像头产品的主力供应商。公司研发技术团队不断突破，自主开发的高像素超级解像算法得到客户的认可和应用开发，超级EIS防抖算法达到行业顶尖的水平，MGL高画质模组、CMP/GMP小型化模组、浮动对焦微距模组、潜望式长焦微距模组实现量产，10倍连续变焦、芯片防抖、可变光圈和伸缩式模组等技术已完成技术开发，正积极布局交换镜头、偏振滤光等模组新技术。

  以可变光圈摄像头模组为例，欧菲光在今年5月的投资者关系活动记录表中介绍称，公司的可变光圈摄像头模组是能轻松实现从F1.4→F2.0→F2.8→F4.0不同光圈可调节的单镜头模组。该模组在F1.4→F4.0光圈全行程闭环控制，可通过软件优化实现单颗模组任意光圈的切换。可变光圈技术的导入使得在复杂的光线条件下无需其他镜头的辅助，仅依靠一颗镜头就可以精准地匹配亮光与暗光的场景，提供更优的拍摄品质。

  据悉，可变光圈技术的导入让手机仅使用单颗摄像头模组就能轻松实现摄像时在大光圈的背景虚化和小光圈的景深锐利间轻松切换。

  凭借多年来在技术沉淀和突破，欧菲光还成为高端镜头市场的加速渗透者，并且产品结构持续完善。9月12日，欧菲光在互动平台回答投资者提问时表示，公司光学镜头业务进展顺利，高端镜头加速渗透，产品结构持续完善。团队历经多年技术沉淀，突破高端镜头技术壁垒；一亿像素7P光学镜头、潜望式3X长焦镜头、内对焦镜头已批量生产；长焦镜头、微距镜头和超广角镜头等多性能产品，均已进入国内主流手机生产厂商镜头供应链。

  在多项核心技术上取得突破的背后，体现出欧菲光的研发实力。2023年上半年，公司研发投入达到6.82亿元，占据营业收入比重为10.80%，布局领域涉及智能手机、智能汽车和新领域等。

  近年来，华为智能手机业务受到美国打击的重创。市场研究公司IDC的多个方面数据显示，华为智能手机出货量从2019年的峰值2.406亿部（排名世界第二）下降到去年的3050万部，排名第10位。

  8月29日华为Mate 60 Pro正式开售或可打破这一困局，目前该款手机已成为消费电子市场久违的新爆款，据界面新闻报道，除了华为卫星通信、星闪技术等创新技术的供应商外，包括光学、面板、结构件等公司都正处于加速生产阶段。

  华为终端BG CEO、智能汽车解决方案BU董事长余承东也在华为秋季全场景新品发布会上表示，很高兴“先锋计划”的产品能获得大家的喜爱，目前正在加班加点生产，希望能尽快满足大家需求。据了解，华为“先锋计划”包括Mate 60 Pro、Mate60 Pro+以及折叠屏Mate X5。

  据业内人士透露，华为一直在囤积零部件，该公司的目标是明年智能手机出货量翻一番，达6000万至7000万部。

  多名供应链人士和分析师表示，自今年早些时候以来，华为一直在增加镜头、相机、印刷电路板和其他零部件的库存，以实现这一目标。华为还要求其在美国唯一的4G移动芯片供应商高通在6月份之前发货全年订单。

  IDC设备研究副总裁Bryan Ma称：“华为在未来两年的目标很高，我们预计他们将在国内需求的支持下向上发展，华为可能会从苹果手中夺取中国高配置手机市场的部分份额。”

  随着华为手机市场占有率的回归，摄像头模组厂商欧菲光下半年业绩值得期待。招商证券研报中提到，国内摄像头模组及镜头厂商此前受损于安卓手机需求疲软及库存调整，华为高端机崛起有望带动复苏，建议关注摄像头模组厂商欧菲光等。”

  6.【每日收评】集微指数涨0.58%，兆驰股份前三季度净利润同比增长36%-47.6%；

  半导体板块表现较好。集微网从电子元件、材料、设备、设计、制造、IDM、封测、分销等领域选取了117家半导体公司。其中70家公司市值上升，汇顶科技、清溢光电、精测电子等公司市值领涨；43家公司市值下跌，思瑞浦、振华科技、高盟新材等公司市值领跌。

  巨丰投顾投资顾问总监郭一鸣分析：“8月以来，政策持续加码并且不断落地，宏观数据整体向好下，当前市场并不悲观。而随着经济恢复基础的不断加固以及海外美联储加息周期的尾声，市场风险偏好也有望逐步回升。此外，监管层‘四箭齐发’下微观资金面逐步改善，看好10月国庆节后市场的结构性行情。”郭一鸣还表示：“在四季度，市场有望逐步从量变到质变转向，结构行情当中，更看好季末的整体表现。因为一方面，重要会议之后，政策底的确定成为市场共识，而政策底不断夯实之下探寻市场底也成为市场的一致性预期；另一方面，8月以来经济持续恢复，而且基础在加固，预计9月继续保持向好，对市场带来支撑；多方积极信号之下，四季度有望从量变的积累逐步迎来质变的转换。”

  明星科技股尾盘涨幅扩大。元宇宙”Meta涨近2 %，谷歌A涨近2%，亚马逊涨近2%，微软涨超1%，苹果涨0.8%，特斯拉转跌0.2%，奈飞跌2%。

  中概股方面，纳斯达克100成份股中，京东涨幅收窄至0.2%，百度跌0.4%，拼多多涨幅收窄至0.5%。其他个股中，阿里巴巴涨0.7%，B站涨近7%后收涨超2%，腾讯ADR涨幅收窄至0.3%，蔚来汽车涨1.5%，理想汽车涨1.6%，小鹏汽车涨幅收窄至0.4%。金生游乐涨近23%，但万物新生跌11%。

  至纯科技——近日，至纯科技在接受机构调研时表示，公司湿法清理洗涤设施可覆盖28纳米全工艺工序段并有重复订单，在14及7纳米制程也有数台订单交付客户，公司在湿法清洗领域可实现国产替代。瑞可达——10月12日，瑞可达披露最新调研纪要称，公司智能网联的高速连接器产品是去年完成的全系列开发，包括Fakra、Mini Fakra、HSD、以太网VEH、TypeC等产品，产品比较齐全。目前车载高速产品处于市场开发和业务拓展阶段，包括客户认证和现有客户的扩类认证等。

  兆驰股份——10月12日，兆驰股份发布业绩预告称，公司预计2023年前三季度实现归属于母企业所有者的纯利润是12亿元-13亿元，同比增长36.24%-47.59%。其中，第三季度归母净利润5亿元-5.49亿元，同比增长41.13%-54.96%。

  东芝公司——东芝公司10月12日表示，将于11月22日召开特别股东大会，批准其股票合并，并将于12月20日从东京证券交易所退市，结束其长达74年的上市公司历史。苹果——苹果（在中国台湾的一众主要供应商在9月份的营收再次大幅度地下跌。多个方面数据显示，这些组装商和零部件制造商在9月份的营收较上年同期下降16.4%，至1.24万亿新台币。

  小米集团——10月12日，知情人士称，小米集团仍在等待工信部的汽车生产许可，已经与多家现有汽车制造商就潜在生产合作进行了磋商。根据今年8月份的报道，小米造车已获得发改委的批准。

  集微半导体产业指数，简称集微指数，是集微网为反映半导体产业在证券市场的概貌和运作状况，并为投资者跟踪半导体产业高质量发展、使用投资工具而推出的股票指数。

  集微网观察和统计了中国“芯”上市公司过去一段时间在A股的整体表现，并参考了公司的资产总额和营收规模，从118家集微网半导体企业样本库中选取了30家企业作为集微指数的成份股。样本库涵盖了电子元件、材料、设备、设计、制造、IDM、封装与测试、分销等半导体领域的各个方面。

  【每日收评】作为长期专题栏目，将持续关注中国“芯”上市公司动态，欢迎读者爆料交流！